ETF Obligasi Terbaik 2026: 5 pilihan dibandingkan

1★ Best PickVanguard Total Bond Market ETF (BND)

Tersedia bebas komisi di Vanguard; dapat diperdagangkan di semua broker besar. Tidak ada investasi minimum untuk lembar saham ETF.

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Detail produk →

Resmi →

▶ Video ulasan

2iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)

Bebas komisi di Fidelity, Schwab, dan sebagian besar broker besar. Program securities lending BlackRock dapat sedikit meningkatkan imbal hasil.

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG)

Detail produk →

Resmi →

▶ Video ulasan

4Schwab US Aggregate Bond ETF (SCHZ)

Bebas komisi dan reinvestasi otomatis dioptimalkan untuk akun Schwab. Di broker lain, BND atau AGG adalah alternatif yang lebih sederhana.

Schwab US Aggregate Bond ETF (SCHZ)

Detail produk →

Resmi →

▶ Video ulasan

5Fidelity US Bond Index Fund (FXNAX)

Khusus akun Fidelity; struktur reksa dana berarti harga menggunakan NAV akhir hari. Pilihan termurah dengan ER 0,025% — terbaik untuk kontribusi bulanan otomatis.

Fidelity US Bond Index Fund (FXNAX)

Detail produk →

Resmi →

▶ Video ulasan

Kriteria penilaian dan perbandingan antar ETF

Lima kriteria menentukan peringkat: expense ratio, yield SEC 30 hari, AUM (proksi likuiditas), frekuensi dividen, dan portabilitas antar broker. Tabel berikut menunjukkan posisi masing-masing dana secara ringkas.

Tiga dana — BND, AGG, dan SCHZ — secara fungsional dapat saling menggantikan untuk eksposur obligasi AS. Expense ratio 0,03% berlaku sama untuk ketiganya, dan yield SEC 30 hari mereka hanya berbeda 2 basis poin. Perbedaan utama terletak pada kedalaman AUM, komisi broker, dan seberapa ketat masing-masing mengikuti Bloomberg Aggregate Index. BNDX dan FXNAX melayani kebutuhan yang berbeda: diversifikasi internasional dan biaya terendah di kelasnya.

Vanguard BND — pilihan default terbaik untuk sebagian besar investor

BND melacak Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index dengan expense ratio 0,03% dan AUM sebesar US$120 miliar. Distribusi bulanan selama 90 hari terakhir, jika disetahunkan, mencapai sekitar 4,7% — konsisten dengan yield SEC 30 hari yang dipublikasikan. Bid-ask spread umumnya berada di US$0,01–US$0,02, artinya transaksi senilai US$50.000 pun hanya mengorbankan kurang dari US$10 sebagai biaya gesekan.

Struktur kepemilikan unik Vanguard berarti dana ini tidak memiliki motif keuntungan eksternal. Penurunan expense ratio langsung dikembalikan kepada pemegang saham dalam bentuk yield yang lebih baik. Ini kurang terasa saat suku bunga tinggi — tetapi selama satu dekade pemajemukan, selisih 0,03% versus kompetitor 0,10% setara dengan sekitar US$700 lebih pada posisi US$100.000.

Keterbatasan praktisnya: BND hanya memegang obligasi investment-grade AS. Lonjakan yield Treasury 10 tahun langsung berdampak padanya. Selama volatilitas suku bunga Februari 2026, NAV BND turun 1,2% intraday sebelum pulih. Itu perilaku yang diharapkan — hanya saja tidak melegakan jika Anda berharap obligasi bisa mengimbangi kerugian ekuitas di minggu yang sama.

iShares AGG — alternatif terbaik jika Anda tidak di Vanguard

AGG dan BND melacak indeks dasar yang sama — Bloomberg US Aggregate — tetapi AGG menggunakan versi non-float-adjusted. Dalam praktiknya, ini menciptakan tracking difference 0,02–0,05% per tahun, biasanya menguntungkan AGG berkat program securities lending BlackRock. AGG menghasilkan US$0,23 per saham pada April 2026; BND menghasilkan US$0,22 per saham. Signifikan untuk jutaan lembar saham, tapi tak berarti bagi investor individu.

Platform iShares BlackRock punya satu keunggulan praktis: AGG tersedia bebas komisi di hampir semua broker besar, termasuk Fidelity dan Schwab. ETF Vanguard bebas komisi di Vanguard, namun Fidelity mengenakan biaya US$0 untuk AGG sambil kadang membebankan biaya kecil untuk ETF pihak ketiga tergantung jenis akun. Jika broker utama Anda bukan Vanguard, AGG adalah pilihan tanpa gesekan.

Kelemahan AGG: AUM sebesar US$100M memang kuat, namun BlackRock beroperasi sebagai entitas yang berorientasi profit. Insentif struktural Vanguard untuk terus menekan biaya tidak ada di sini. Secara historis, expense ratio AGG mengikuti BND — tetapi tidak ada jaminan struktural bahwa angkanya tetap di 0,03% jika tekanan kompetitif berkurang.

Vanguard BNDX — terbaik untuk investor yang ingin obligasi global

BNDX adalah satu-satunya dana di sini yang melampaui batas AS. Dana ini melacak Bloomberg Global Aggregate ex-USD Float Adjusted RIC Capped Index — mencakup 6.600+ obligasi investment-grade dari 50+ negara, semuanya di-hedge kembali ke USD. Hedging ini menghilangkan volatilitas nilai tukar, sehingga Anda mendapat diversifikasi kredit internasional tanpa fluktuasi yen atau euro yang mendistorsi imbal hasil.

Expense ratio sebesar 0,07% — lebih dari dua kali lipat BND yang 0,03%. Selisih 4 basis poin itu menelan US$40/tahun pada posisi US$100.000 — terbilang kecil, tetapi layak diketahui. Yield SEC 30 hari berada di sekitar 3,6%, lebih rendah dari BND yang 4,7%, karena obligasi Eropa dan Jepang masih menghasilkan lebih sedikit dari padanan AS bahkan setelah biaya hedging.

Pada jendela 90 hari yang sama, kedua dana ini berpisah arah: saat lonjakan suku bunga Februari, BNDX hanya turun 0,6% versus 1,2% milik BND, karena pasar obligasi internasional tidak bereaksi terhadap sinyal The Fed dengan cara yang sama. Dekorelasi parsial itulah yang memang seharusnya diberikan BNDX. Untuk portofolio di atas US$250.000, memadukan BND (70%) dengan BNDX (30%) adalah alokasi obligasi global yang masuk akal. Di bawah itu, kompleksitas tambahannya mungkin tidak sepadan dengan pengurangan yield.

Schwab SCHZ — terbaik jika Anda menggunakan Schwab

SCHZ melacak Bloomberg US Aggregate yang sama seperti BND dan AGG dengan expense ratio 0,03% yang setara. Yield SEC 30 hari per Mei 2026 adalah 4,68% — hanya selisih pembulatan dari BND yang 4,71%. NAV mengikuti BND dalam kisaran US$0,03 setiap harinya. Bagi pengguna brokerage Schwab, SCHZ bebas komisi dan reinvestasi otomatis bekerja mulus di dalam akun Schwab One.

Kesenjangan yang berarti ada di AUM: SCHZ hanya memegang US$9 miliar versus US$120 miliar BND. Ini bukan berbahaya — US$9M sudah cukup untuk likuiditas setara institusi — tetapi berarti rantai opsi yang lebih terbatas jika Anda menggunakan opsi ETF obligasi untuk hedging. Untuk portofolio beli-dan-tahan sederhana, SCHZ di Schwab adalah pilihan yang sangat bersih.

Di luar Schwab, SCHZ kehilangan keunggulannya. Broker lain mungkin membebankan komisi atau biaya perdagangan yang bisa menggerus pendapatan dividen beberapa minggu dalam satu transaksi. BND dan AGG memiliki ketersediaan zero-komisi yang lebih luas di berbagai platform.

Fidelity FXNAX — termurah, tapi ini reksa dana, bukan ETF

FXNAX adalah pengecualian di sini: ini adalah reksa dana, bukan ETF. Perbedaan itu lebih penting dari yang terdengar. Expense ratio 0,025% — 20% lebih murah dari BND yang 0,03% — menghemat US$2,50/tahun per US$100.000 yang diinvestasikan. Dalam skala besar, itu berbunga-bunga, tetapi bagi kebanyakan investor individu, perbedaannya di bawah US$25 per tahun pada posisi tipikal.

Yang dikorbankan FXNAX: likuiditas intraday. Reksa dana dieksekusi pada NAV akhir hari, sehingga Anda tidak bisa menjual pukul 10.42 pagi saat flash crash. Anda juga tidak bisa menggunakan limit order. Pada Februari 2026 saat obligasi turun intraday, pemegang ETF bisa langsung bertindak; pemegang FXNAX harus menunggu hingga pukul 16.00.

Kendala lainnya: FXNAX eksklusif di Fidelity. Anda tidak bisa memegangnya di akun Schwab, Vanguard, atau IBKR. Akun Fidelity mendapatkan investasi berbasis dolar (saham fraksional melalui nominal dolar, bukan jumlah lembar), yang benar-benar berguna untuk kontribusi bulanan otomatis. Jika Anda sudah di Fidelity dan berkontribusi secara autopilot, FXNAX masuk akal. Jika Anda berencana mengkonsolidasi akun atau memindahkan dana, Anda perlu melikuidasi terlebih dahulu — peristiwa kena pajak jika dipegang di akun kena pajak.